옵션 거래 전략 및 위험 관리

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제안 키워드 : 계정 유형, DRIP, 라우팅 번호, IP, 페니 주식.
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옵션 산업 협의회 2.
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옵션 투자자가 사용하는 대부분의 전략은 위험이 제한적이지만 잠재적 인 이익 잠재력도 제한적입니다. 이런 이유로 옵션 전략은 부유 한 빠른 계획이 아닙니다. 거래는 일반적으로 동등한 주식 거래보다 적은 자본을 필요로하므로 동등한 주식 거래보다 달러 표시가 더 적지 만 투자의 비율은 더 높습니다.
투기 적 전략에서 옵션을 사용하는 투자자조차도 일반적으로 드라마틱 한 수익을 실현하지 못합니다. 잠재적 인 이익은 계약에 대해받는 보험료로 제한되며, 잠재적 손실은 종종 제한이 없습니다. 레버리지 수단은 비율 반환이 중요 할 수 있음을 의미하지만 여기서도 현금 변경 손의 양은 동등한 주식 거래보다 적습니다.
옵션이 모든 사람에게 적절하지 않을 수도 있지만 가장 융통성있는 투자 방법입니다. 계약에 따라 옵션은 상승, 하락 및 중립 시장에서 다양한 종류의 투자자 포트폴리오를 보호하거나 강화할 수 있습니다.
위험 감소.
많은 투자자들에게 옵션은 위험 관리의 도구로 유용하며, 주가 하락에 대비 한 보험 정책의 역할을합니다. 예를 들어 LMN Corporation의 주식 가격이 하락할 것이라는 투자자의 우려가있는 경우 만료 전에 시장 가격이 얼마나 떨어지더라도 주식을 파업 가격으로 팔 수있는 풋을 매입 할 수 있습니다 . 옵션 보험료를 지불하면 투자자는 파업 가격 이하의 손실에 대비하여 보험금을 지급합니다. 이러한 유형의 옵션 관행은 헤지 (hedging)라고도합니다. 옵션으로 헤징하는 것은 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있지만 모든 투자에는 위험이 있으며 수익은 보장되지 않습니다. 위험을 관리하기 위해 옵션을 사용하는 투자자는 잠재적 손실을 제한 할 방법을 모색합니다. 손실은 보험료로 지불 한 가격으로 제한되기 때문에 옵션을 구매할 수도 있습니다. 그 대가로 그들은 기본 보안을 허용 가격으로 사고 파는 권리를 얻습니다. 또한 옵션을 행사하지 않고 시장에 판매하기로 결정한 경우 옵션 프리미엄의 가치 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 옵션 작가는 때로는 불리한 가격으로 주식을 사거나 팔 수밖에 없기 때문에 특정 단 포지션과 관련된 위험이 더 클 수 있습니다.
많은 옵션 전략은 기존 포트폴리오를 헤지함으로써 위험을 최소화하도록 고안되었습니다. 옵션은 안전망 역할을 할 수 있지만 위험 부담이 없습니다. 단기간에 거래가 일반적으로 열리고 닫히기 때문에 이익이 매우 빨리 실현 될 수 있습니다. 즉, 손실이 빨리 발생할 수 있음을 의미합니다. 보유, 작성 및 거래 옵션과 관련된 모든 위험을 투자 포트폴리오에 포함시키기 전에이를 이해하는 것이 중요합니다.
귀하의 교장을 위험에 처하게합니다.
주식, 채권 및 뮤추얼 펀드를 포함한 다른 증권과 마찬가지로 옵션에는 보장이 없으므로 투자 한 모든 원금을 잃을 수도 있고 때로는 더 많이 잃을 수도 있습니다. 옵션 보유자는 귀하가 지불하는 보험료 전액을 위험에 빠뜨립니다. 그러나 옵션 작가로서, 당신은 훨씬 높은 수준의 위험을 감수합니다. 예를 들어, 알려지지 않은 통화를 작성하면 주가가 얼마나 올라갈 수 있는지에 대한 제한이 없기 때문에 무제한적인 잠재적 손실에 직면하게됩니다. 그러나 초기 옵션 투자는 일반적으로 동등한 주식 포지션보다 적은 자본을 필요로하기 때문에 옵션 투자자로서 잠재적 인 현금 손실은 일반적으로 기본 주식을 구입했거나 주식을 부족한 경우보다 작습니다. 이 일반적인 규칙에 대한 예외는 옵션을 사용하여 레버리지를 제공 할 때 발생합니다. 백분율 수익률은 종종 높지만 백분율 손실도 높을 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다.
 © 1998-2017 The 옵션 산업위원회.
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중요 사항 : 옵션 거래는 복잡하고 위험도가 높으며 정교한 투자자를위한 것이며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 표준 옵션의 특성 및 위험 요소를 참조하십시오. 또한, 현재 시장 가치가 콜링 기자가 받게 될 행사 가격보다 큰 경우, 기본 주식이 행사 가격으로 판매 될 수있는 위험을 포함하여, 커버 드 콜 라이팅과 관련된 특정 위험이 있습니다. 더욱이, 구입 옵션의 가치를 잃을 위험을 포함하여 구매 옵션과 관련된 특정 위험이 있습니다. 모든 옵션 거래에 대한 세금 고려 사항의 중요성 때문에 옵션을 고려하는 투자자는 세금이 각 옵션 전략의 결과에 어떻게 영향을 미치는지에 대해 자신의 세무 고문과상의해야합니다. 커미션 및 기타 비용이 중요한 요소 일 수 있습니다. 옵션 투자자는 상대적으로 짧은 시간 내에 전체 투자 금액을 상실 할 수 있습니다.
E * TRADE Financial Corporation 및 그 계열사는 세금 관련 조언을 제공하지 않으며 세금이 부과 될 수있는 조치를 취하기 전에 귀하의 개인적 상황에 대해 귀하 자신의 세무사에게 항상상의해야합니다.
모든 채권은 이자율 위험을 겪기 때문에 돈을 잃을 수도 있습니다. 신용 등급이 낮은 발행자가 판매하는 채권은 높은 등급 또는 "투자 등급"이 발행 한 채권보다 높은 수익률을 제공 할 수 있습니다. 일반적으로 높은 위험과 관련이 있습니다. "정크 본드"라고도하는 고수익 채권은 일반적으로 채무 불이행 위험이 높기 때문에 발행자가이 문제에 대해이자와 원금을 지불하지 못할 위험이 있습니다. 또한 고수익 채권은 변동성이 큰 시장 상황에서 이자율 위험과 유동성 위험이 높아 경향이있어 채권 매각이 더 어려워집니다. 고수익 채권에 투자하기 전에 고수익 채권 투자와 관련된 위험을주의 깊게 고려하고 이해해야합니다.
다각화와 자산 배분은 이익을 보장하거나 쇠퇴하는 시장에서의 손실로부터 보호하지 않습니다.
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위험 관리 & amp; 자금 관리.
거래 옵션을 사용하는 경우 자본 및 위험 노출을 정확하게 관리해야합니다. 어떤 형태의 투자로도 위험은 피할 수 없지만 위험에 노출되는 것은 문제가되지 않습니다. 핵심은 위험 자금을 효과적으로 관리하는 것입니다. 항상 위험 수준에 대해 편안하고 지속 불가능한 손실에 노출되지 않도록하십시오.
돈을 관리 할 때도 같은 개념을 적용 할 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가있는 자본을 사용하여 거래해야합니다. 너 자신을 과장하지 말라. 효과적인 위험 및 자금 관리는 성공적인 옵션 거래에 절대적으로 중요하므로 이해해야 할 주제입니다. 이 페이지에서 우리는 위험 노출 관리 및 예산 관리에 사용할 수 있고 사용해야하는 몇 가지 방법을 살펴 봅니다.
거래 계획 사용 옵션 스프레드로 위험 관리 다각화를 통한 위험 관리 옵션 주문을 이용한 위험 관리 자금 관리 & amp; 위치 크기 조정.
거래 계획 사용.
거래 활동을위한 지침과 매개 변수를 제공하는 상세한 거래 계획을 갖는 것이 매우 중요합니다. 이러한 계획의 실제적인 용도 중 하나는 돈과 위험 노출을 관리하는 데 도움을주는 것입니다. 귀하가 계획하고있는 위험의 수준과 귀하가 사용해야하는 자본의 양에 대한 세부 사항을 포함시켜야합니다.
귀하의 계획을 따르고 귀하가 옵션 거래를 위해 특별히 할당 한 돈만 사용함으로써 투자자와 거래자가 만드는 가장 큰 실수 중 하나 인 피하기 돈을 사용하지 않도록 할 수 있습니다.
당신이 돈을 잃을 여유가 있거나 다른 목적으로 따로 두어야하는 돈으로 거래 할 때, 당신은 당신의 거래에서 합리적 결정을 내릴 확률이 훨씬 적습니다. 옵션 거래와 관련된 감정을 완전히 없애기는 어렵지만 실제로하고있는 일과 그 이유에 가능한 한 집중해야합니다.
감정이 이어지면 잠재적으로 초점을 잃기 시작하고 비합리적으로 행동해야합니다. 그것은 가능하게 당신이 예전처럼 악화 된 이전 거래에서 손실을 쫓아 낼 수 있거나, 보통 wouldn†™ t가 만드는 거래를 할 수 있습니다. 당신이 당신의 계획을 따르고 당신의 투자 자본을 사용하는 것에 충실한다면 당신은 감정을 통제 할 수있는 훨씬 더 좋은 기회를 가져야합니다.
마찬가지로, 계획에서 윤곽을 그리는 위험 수준을 실제로 고수해야합니다. 위험도가 낮은 거래를 선호하는 경우 높은 수준의 위험에 노출되기 시작해야하는 이유는 없습니다. 당신이 약간의 손실을 만들었으므로 그것을 시도하거나 고치기를 원하거나 당신이 낮은 위험 거래를 잘 수행하고 더 빠른 속도로 이익을 증가시키기를 원하기 때문에 아마도 이것을하는 것이 유혹스러운 것 같습니다.
그러나, 위험도가 낮은 거래를 계획했다면, 분명히 이유 때문에 그렇게했고, 위에서 언급 한 것과 같은 감정적 인 이유 때문에 안락한 곳에서 벗어날 필요가 없습니다.
위험을 관리하기 어렵거나 특정 거래와 관련된 위험을 계산하는 방법을 알기가 어려울 경우 다음 기사가 유용합니다. "Understanding Risk Graphs & amp; 보상 비율에 대한 위험. 아래에서는 거래 옵션 거래시 위험을 관리하는 데 사용할 수있는 몇 가지 기술에 대한 정보를 제공합니다.
옵션 스프레드로 위험 관리.
옵션 스프레드는 옵션 거래에서 중요하고 강력한 도구입니다. 옵션 분산은 기본적으로 동일한 기본 보안을 기반으로하는 옵션 계약에서 둘 이상의 포지션을 결합하여 전체 거래 포지션을 효과적으로 생성 할 때 발생합니다.
예를 들어, 특정 주식에 대한 통화 통화로 구입 한 다음 동일한 주식에 대해 통화료를보다 저렴하게 썼다면, 황소 통화 스프레드로 알려진 스프레드를 생성했을 것입니다. 통화를 사는 것은 기본 주식이 가치가 올라간다면 당신이 얻는 것을 의미하지만 주식 가격이 오르지 않으면 그 돈의 일부 또는 전부를 잃어 버릴 것입니다. 같은 주식에 전화를하면 초기 비용 중 일부를 통제 할 수있어 잃을 수있는 최대 금액을 줄일 수 있습니다.
모든 옵션 거래 전략에는 스프레드 사용이 포함되며 이러한 스프레드는 위험을 관리하는 데 매우 유용한 방법입니다. 위의 황소 콜 스프레드 예제와 같이 위치 입력의 초기 비용을 줄이고 잃을 돈을 최소화하는 데 사용할 수 있습니다. 즉, 잠재적으로 수익을 줄일 수는 있지만 전반적인 위험은 줄어 듭니다.
스프레드는 짧은 위치에 들어갈 때 발생하는 위험을 줄이기 위해 사용할 수도 있습니다. 예를 들어, 돈으로 주식을 썼다면 옵션을 쓰는 것에 대한 선불금을 받게되지만 주식이 가치가 하락하면 잠재적 인 손실에 노출 될 것입니다. 돈을 싼 물건을 샀다면 선불금을 조금 써야하지만 주식이 줄어들면 잠재적 인 손실을 감수해야합니다. 이 유형의 확산은 황소 퍼트 스프레드라고합니다.
이 두 예에서 알 수 있듯이 가격이 올바른 방향으로 움직인다면 여전히 얻을 수있는 위치로 입장 할 수 있지만 가격이 자신에게 불리하게 작용할 경우 발생할 수있는 손실을 엄격하게 제한 할 수 있습니다. 이것이 스프레드가 옵션 거래자들에 의해 널리 사용되는 이유입니다. 그들은 위험 관리를위한 훌륭한 장치입니다.
거의 모든 시장 조건을 활용하는 데 사용할 수있는 광범위한 스프레드가 있습니다. 옵션 거래 전략에 관한 섹션에서 모든 옵션 스프레드 목록과 그 사용 방법 및시기에 대한 세부 정보를 제공했습니다. 옵션 거래를 계획 할 때이 섹션을 참조 할 수 있습니다.
다양 화를 통한 위험 관리.
다각화는 구매 및 보유 전략을 사용하여 주식 포트폴리오를 구축하는 투자자가 일반적으로 사용하는 위험 관리 기법입니다. 이러한 투자자들의 다변화의 기본 원칙은 특정 회사 나 부문에 너무 많은 돈을 투자하는 것보다는 다른 회사와 부문에 투자를 분산하는 것이 균형있는 포트폴리오를 창출한다는 것입니다. 다각화 된 포트폴리오는 일반적으로 하나의 특정 유형의 투자로 구성된 포트폴리오보다 일반적으로 위험에 덜 노출 된 것으로 간주됩니다.
선택권에 관해서, 다변화는 아주 동일한 방법으로 중요하지 않다; 그러나 그것의 용도가 아직도 있고 당신은 실제로 다양한 방법으로 다변화 할 수 있습니다. 원리는 크게 동일하게 남아 있더라도, 당신 don†™ t는 투자의 1 개의 특정한 모양에 투입된 너의 자본의 너무 많이를 원한다, 다양 화는 다양한 방법을 통해 선택권 무역에서 사용된다.
다양한 전략의 선택, 기본 유가 증권의 범위에 기초한 거래 옵션 및 다양한 유형의 옵션 거래를 통해 다양화할 수 있습니다. 근본적으로, 다변화를 사용한다는 아이디어는 여러 가지 방법으로 이익을 내고 모든 거래가 성공할 수있는 특정 결과에 전적으로 의존하지 않는다는 것입니다.
옵션 주문을 사용하여 위험 관리.
위험을 관리하는 비교적 간단한 방법은 배치 할 수있는 다양한 주문 범위를 활용하는 것입니다. 직책을 열고 닫는 데 사용하는 네 가지 주요 주문 유형 외에도 추가로 주문할 수있는 주문이 많이 있으며 그 중 많은 주문이 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다.
예를 들어 전형적인 시장 주문은 집행시 가장 좋은 가격으로 채워질 것입니다. 이것은 정상적인 구매 및 판매 옵션이지만 휘발성 시장에서는 주문이 원하는 가격보다 높거나 낮은 가격으로 채워지는 경우가 있습니다. 주문이 채워질 수있는 최소 및 최대 가격을 설정할 수있는 제한 주문을 사용하면 덜 유리한 가격으로 구매 또는 판매하지 않을 수 있습니다.
또한 기존의 이익을 잠 그거나 성공하지 못한 거래에서 손실을 줄이거 나 할지라도 직책을 자동 종료하는 데 사용할 수있는 주문도 있습니다. 한도 정지 명령, 시장 중단 명령 또는 후행 중지 명령과 같은 명령을 사용하면 어떤 위치에서 벗어날 지 쉽게 제어 할 수 있습니다.
이것은 당신이 너무 오랫동안 포지션을 유지함으로써 이익을 놓치거나, 나쁜 포지션을 충분히 빨리 닫지 않아 커다란 손실을 입는 시나리오를 피하는 데 도움이 될 것입니다. 옵션 주문을 적절하게 사용함으로써 당신이하는 모든 거래에 대해 노출되는 위험을 제한 할 수 있습니다.
자금 관리 및 포지션 사이징.
귀하의 돈을 관리하는 것은 위험을 관리하는 것과 밀접한 관련이 있으며 둘 다 똑같이 중요합니다. 결국 궁극적으로 사용할 금액이 한정되어 있으므로 자본 예산을 철저하게 관리하고 모든 것을 잃어 버리고 더 이상 거래를 할 수 없는지 확인하는 것이 중요합니다.
돈을 관리하는 가장 좋은 방법은 위치 결정이라고하는 간단한 개념을 사용하는 것입니다. 포지션 사이징은 기본적으로 특정 위치에 진입하기 위해 얼마나 많은 자본을 사용할지 결정하는 것입니다.
포지션 사이징을 효과적으로 사용하려면 전체 투자 자본 대비 일정 비율로 각 개별 거래에 얼마만큼 투자해야하는지 고려해야합니다. 여러 측면에서 포지션 사이징은 다양 화의 한 형태입니다. 특정 거래에서 자본의 일부만 사용함으로써 특정 결과에 너무 의존하지 않게됩니다. 가장 성공적인 거래자조차도 때때로 좋지 않은 거래를 할 것입니다. 열쇠는 나쁜 그들 don†™ t가 당신을 너무 나쁘게 영향을 미치는지 확인하기위한 것이다.
예를 들어, 한 투자에서 투자 자본의 50 %를 묶어 돈을 잃어버린다면, 사용 가능한 자금의 상당 부분을 잃어 버렸을 것입니다. 당신이 무역 당 자본의 단지 5 %에서 10 %를 사용하는 경향이있는 경우에, 약간 연속적인 잃는 무역 shouldn†™ t는 당신을 닦아 낸다조차.
장기적으로 거래 계획이 성공적 일 것이라는 확신이 들면 나쁜시기를 거치고 상황을 바꿀 수있는 충분한 자본을 확보 할 수 있어야합니다. 포지션 사이징은 당신이 정확하게 그것을하는데 도움이 될 것입니다.

리스크 관리 전략 - I.
옵션 거래의 가장 크고 중요한 장점 중 하나는 위험 관리이므로이 주제에 대해 잠시 의논하겠습니다.
옵션 전략의 적절한 적용은 기존 주식이나 인덱스 포트폴리오에 대한 완벽한 보안을 제공한다는 점을 강조하는 것이 중요합니다.
오늘의 기사에서는 기존 주식 포지션을 어떻게 보장하는지 검토 할 것입니다. AAPL (애플).
하나의 옵션 계약은 100 개의 주식을 통제한다는 것을 알아야합니다.
옵션으로 재고 포지션 보장.
당신이 1000 AAPL 주식을 가지고 있고 당신이 상승하기를 원한다고 가정 해 봅시다. 그러나 당신은 당신의 위치에 대해 일정 수준의 보험을 원합니다. 알다시피, 중지 명령은 적절한 보호를 제공하지 않으므로 다른 해결책을 찾는다. 정지 명령을 사용하는 "위험 관리"의 약점은 다음과 같습니다.
- 시장 중단 명령을 적용하는 경우, 해당 거래가 어디에서 실행되는지 미리 알지 못합니다.
- 한도 주문을 적용하면 시장에서 건너 뛸 수 있으며 실행되지 않습니다.
- 정류장이 잘못 지정된 경우 반대 방향으로 1 일 정정하면 위치가 닫히고 시장이 올라가지만 거기에 머물지 않습니다. 확실히 익숙한 느낌 :)
위의 예에서 이것이 무엇을 의미하는지 봅시다. 1000 AAPL 주식의 위험 그래프는 다음과 같습니다.
이게 뭐가 문제 야? 무엇보다 무한한 위험이 있습니다. 즉, "모든 수준"으로 떨어질 수 있습니다.
10 가지 풋 옵션을 구매하여 1000 개의 AAPL 주식을 확보 할 수 있습니다. 30 일 동안 계획을 세울 때 가장 가까운 성숙도 (JUL 2009)를 구매하지는 않습니다. 18 일 남았으므로 2009 년 8 월 이후에 만기를 선택하십시오. 다음 단계는 다음과 같습니다. 풋을 사나요? 현재 AAPL의 가격은 141.97입니다. 귀하의 최대 허용 손실 수준이 140이라고 가정하십시오. 이 정보를 사용하여 구입하고자하는 것을 2009 AUG 140 Put이라고 결정할 수 있습니다. 당분간 $ 3.21에 구입할 수 있습니다. 하나의 옵션이 100 개의 주식을 통제하기 때문에 그러한 옵션의 가격은 321 달러입니다. AAPL 주식 1000 주를 소유하고 있으므로 10 가지 옵션을 구매해야합니다.
따라서 보험 비용은 10x321, 즉 3,210 달러입니다. 처음에는 높은 것으로 보일지 모르지만 계산하면 투자 금액의 2 %에 불과합니다. 따라서 총 자본금의 2 %를 보험에 가입 할 수 있습니다.
우리는 이것으로 무엇을 달성 했습니까? 다음과 같은 위험도 그래프가이를 보여줍니다.
AAPL의 가격이 성숙 될 때까지 언제든지 140 이하로 떨어지면 (140 일), 140 달러에 판매 할 수 있습니다. 판매 할 권리를 구입 했으므로 Put입니다. Put의 유효 기간 내에 있습니다. AAPL의 시장 가격 중 140 점을 팔 수 있습니다. 이는 AAPL이 갑자기 100 점으로 떨어지면 140 점으로 계속 팔 수 있기 때문에 원래 위치의 40 %를 잃지 않을 것임을 의미합니다. 옵션 시장의 거대한 이점!
다음으로, 그 동안 당신이 상승하기 위해 나쁜 결정을한다는 것을 깨달았을 때, 가격은 단기간에 떨어질 것이라고 가정 해 봅시다. 이 경우, 당신은 1000 AAPL 주식을 팔지 만, 뺄 동안 평가 될 것이기 때문에 Put을 유지하십시오. 따라서 증가로 인해 돈을 벌 수는 없지만, 원래 구입 한 보험에서 갚을 수 있습니다.
이 전략의 이점 요약 :
돈을 벌 수 있기 전에 정류장이 귀하의 직위를 닫는 경우 : 종이가 얼마나 오랫동안 방치 되더라도 일정한 가격 수준으로 보험에 들게됩니다. 가격이 오르지 않으면 주식을 매각 할 수 있으며, 가을에는 풋 옵션으로 돈을 벌 수 있습니다.
옵션 시장의 위험 관리 전략은 독특합니다. 특히 오늘날의 시장 상황에서 이러한 지식이 부족한 경우 자본 보호는 기껏해야 무의미합니다. 누군가가 그의 주식 시장 경력에 대해 심각하게 생각하고 장기적으로 거래하기를 원한다면, 학습 옵션은 "옵션"이 아니라 반드시 필요합니다!
- 옵션 전략을 사용하여 기존 주식 포지션을 보험에 가입 할 수도 있습니다.

액티브 트레이더를위한 위험 관리 기법.
위험 관리는 필수적이지만 종종 능동적 인 거래를하기 위해 간과 된 전제 조건입니다. 어쨌든 적절한 위험 관리가 채택되지 않으면 자신의 평생 동안 상당한 이익을 창출 한 상인은 단지 하나 또는 두 개의 나쁜 거래에서 그것을 모두 잃을 수 있습니다. 이 기사에서는 거래 이익을 보호하는 데 사용할 수있는 간단한 전략에 대해 설명합니다.
귀하의 거래 계획.
썬츠 (孫子) 중국 군 장군은 "모든 전투가 벌어지기 전에 승리했다"고 말한 것으로 유명하다. 이 구절은 전투가 아닌 계획과 전략이 전쟁에서 승리한다는 것을 암시합니다. 마찬가지로 성공적인 거래자들은 일반적으로 "무역 계획 및 계획 거래"라는 문구를 인용합니다. 전쟁과 마찬가지로 앞으로의 계획은 성공과 실패의 차이를 의미 할 수 있습니다.
손절매 (S / L) 및 이익 실현 (T / P) 포인트는 거래자가 거래를 시작할 때 미리 계획 할 수있는 두 가지 주요 방법을 나타냅니다. 성공적인 상인은 그들이 지불하고자하는 가격과 그들이 팔고 자하는 가격을 알고 주식이 그들의 목표에 부딪 칠 확률에 대한 결과 수익을 측정합니다. 조정 된 수익이 충분히 높으면 거래를 실행합니다.
반대로, 실패한 상인은 종종 이익이나 손실로 팔리는 포인트를 알지 못하고 거래를 시작합니다. 운이 좋거나 운이 나쁜 행진에 도박꾼 같이, 감정은 점거하고 그들의 무역을 지시하는 것을 시작된다. 손실은 종종 사람들이 돈을 되찾기를 희망하는 반면, 이익은 종종 더 많은 이익을 얻기 위해 무심코 잡으려고합니다.
손절매 및 이익 실현 포인트.
Stop-Loss Point는 상인이 주식을 매각하여 거래를 상실하는 가격입니다. 종종 이것은 거래가 상인이 바라는 방식대로 진행되지 않을 때 발생합니다. 포인트는 "돌아올 것이다"사고를 방지하고 에스컬레이션되기 전에 손실을 제한하도록 설계되었습니다. 예를 들어, 주식이 주요 지원 수준 이하로 떨어지면 상인들은 가능한 한 빨리 판매합니다.
테이블의 반대편에서, 이윤 추구 포인트는 상인이 주식을 팔고 그 수익을 얻는 가격입니다. 종종 이것은 위험을 감안할 때 추가 상승 여력이 제한적일 때입니다. 예를 들어 주식이 크게 움직 인 후에 주요 저항 수준에 근접하면 거래자는 통합 기간이 만료되기 전에 판매하기를 원할 수 있습니다.
Stop-Loss Points를 효과적으로 설정하는 방법.
정지 손실 및 이익 실현 시점 설정은 종종 기술 분석을 사용하여 수행되지만 근본적인 분석은 또한 타이밍에서 중요한 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, 상인이 흥분이 쌓여 수익금보다 먼저 주식을 보유하고있는 경우, 예상 가격이 너무 높아지게되면 그 소식이 시장에 닿기 전에 판매하기를 원할 수 있습니다.
이동 평균은 시장에서 쉽게 계산하고 널리 추적 할 수 있기 때문에 이러한 포인트를 설정하는 가장 보편적 인 방법입니다. 주요 이동 평균에는 5 일, 9 일, 20 일, 50 일, 100 일 및 200 일 평균이 포함됩니다. 이들은 주식 차트에 적용하고 주식 가격이 지원 또는 저항 수준으로 그들에게 과거에 반응했는지 여부를 결정함으로써 가장 잘 설정됩니다.
stop-loss 또는 take-profit 레벨을 배치하는 또 다른 좋은 방법은 지원 또는 저항 추세선에 있습니다. 이는 평균보다 높은 볼륨에서 발생한 이전의 최고 값 또는 최저 값을 연결하여 그려 질 수 있습니다. 평균 이동과 마찬가지로, 핵심은 가격이 추세선에 반응하는 수준을 결정하는 것입니다. 물론 높은 볼륨으로 결정합니다.
이러한 점을 설정할 때 다음과 같은 주요 고려 사항이 있습니다.
의미없는 가격 변동으로 중단 손실 명령이 실행될 가능성을 줄이려면 변동성이 큰 주식에 대해 장기 이동 평균을 사용하십시오. 목표 가격 범위와 일치하도록 이동 평균을 조정하십시오. 예를 들어, 긴 타겟은 생성 된 신호의 수를 줄이기 위해 더 큰 이동 평균을 사용해야합니다. 정지 손실은 현재의 고가에서 저 범위 (변동성)의 1.5 배에 가깝지 않아야합니다. 이는 이유없이 실행될 가능성이 높기 때문입니다. 시장의 변동성에 따라 중단 손실을 조정하십시오. 주식 가격이 너무 많이 움직이지 않으면 중단 손실 포인트를 강화할 수 있습니다. 변동성과 불확실성이 커질 수 있으므로 주요 이니셔티브 (예 : 손익 발표)를 거래의 주요 기간으로 사용하십시오.
예상 수익 계산.
예상 손실을 계산하려면 손절매와 이익 실현 시점도 설정해야합니다. 이 계산의 중요성은 거래자가 거래를 통해 사고하고 합리화하도록 강요하므로 과장 될 수 없습니다. 뿐만 아니라, 다양한 거래를 비교하고 가장 수익성있는 거래를 선택하는 체계적인 방법을 제공합니다.
이것은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.
이 계산의 결과는 활성 거래자에 대한 기대 수익이며, 거래자는 거래 할 주식을 결정할 다른 기회와 비교하여 거래를 측정합니다. 이득 또는 손실 확률은 역사적 탈주와 지원 또는 저항 수준의 고장을 사용하여 계산할 수 있습니다. 또는 숙련 된 상인을 위해 교육을 통해 추측 할 수 있습니다.
결론.
거래자는 언제 거래를 시작하거나 종료 할 것인지를 항상 알아야합니다. 손실을 효율적으로 사용함으로써 상인은 손실뿐만 아니라 무역이 불필요하게 종료되는 횟수를 최소화 할 수 있습니다. 전투 계획을 미리 세워서 전쟁에서 승리했다는 것을 이미 알고있을 것입니다.